Федеральное агентство по жилищному финансированию (FHFA) выясняет, можно ли учитывать цифровые активы, такие как биткоин и стейблкоины, при рассмотрении заявок на ипотеку. В этом вопросе учитывается мнение Майкла Сэйлора из Strategy относительно кредитных моделей, обеспеченных BTC.
Новым директором FHFA назначен Уильям Палт, выдвинутый на этот пост президентом Трампом. У Палта есть опыт работы в сфере недвижимости и криптовалюты. Точная дата начала рассмотрения вопроса пока не объявлена.
Криптовалютные ипотеки: препятствия и перспективы
Криптовалютные ипотеки уже существуют, но сталкиваются с такими проблемами, как избыточное обеспечение и правила SEC. Решение FHFA может изменить подход к оценке криптовалютного богатства в жилищном финансировании США.
Директор FHFA Уильям Палт заявил во вторник, что агентство изучит, как цифровые активы, такие как биткоин и стейблкоины, могут повлиять на квалификацию ипотечных кредитов. Подробности пока не разглашаются. Майкл Сэйлор из Strategy предложил модель BTC Credit в качестве потенциального примера, который Палт принял во внимание.
Палт вступил в должность директора FHFA 14 марта после назначения Трампом. Он является внуком Уильяма Палта, основателя Pulte Homes (в настоящее время третий по величине застройщик в стране), и возглавляет собственную инвестиционную фирму Pulte Capital Partners.
Ограничения криптовалютных ипотечных кредитов
Напомним, что ипотечные кредиты, обеспеченные криптовалютой, уже существуют, но имеют ряд ограничений и работают как нишевый продукт. Например, такие платформы, как Milo и Ledn, позволяют пользователям блокировать биткоин или другие токены в качестве залога для получения фиатных средств на покупку недвижимости. Однако они имеют строгие условия избыточного обеспечения и ликвидации, которые часто отпугивают пользователей от использования криптовалюты для ипотечного кредитования.
До этого года интеграция криптовалюты в банковские продукты была заблокирована бюллетенем SEC Staff Accounting Bulletin № 121, который вынуждал публичные компании учитывать криптовалютные активы клиентов как обязательства. Такая бухгалтерская позиция искажала балансовые отчёты и препятствовала крупным кредиторам предлагать услуги, обеспеченные криптовалютой.
FHFA было создано после кризиса 2008 года с целью поддержания стабильности и ликвидности в системе жилищного финансирования, контролируя государственные предприятия, которые обеспечивают большинство ипотечных кредитов в США.
Интересно посмотреть, как будут управлять криптовалютами в этом контексте. Речь идёт о том, как волатильность на рынке криптовалют может привести к корректировке коэффициентов «заём к стоимости», можно ли использовать стейблкоины наравне с фиатными резервами, как проверять право собственности на активы в кошельках и т. д.
Не является инвестиционной рекомендацией.