Федеральное агентство жилищного финансирования США (FHFA) рассматривает возможность учёта криптоактивов, таких как биткоин и стейблкоины, в качестве части базы активов при определении права на получение ипотечного кредита.
Это изменение может существенно повлиять на то, как финансовые учреждения оценивают кредитоспособность, особенно если криптовалюта получит официальное признание в процессе ипотечного андеррайтинга.
Изменение правил SEC открывает путь для интеграции криптовалют
Уильям Палт, действующий директор FHFA, объявил в публикации в X, что агентство изучит использование криптовалютных активов в контексте квалификации для получения ипотеки.
🔍 Исследование использования криптовалютных активов для получения ипотеки
Если это будет одобрено, это станет структурным сдвигом в том, как традиционные кредитные учреждения взаимодействуют с рынками цифровых активов. FHFA регулирует такие спонсируемые государством организации, как Fannie Mae и Freddie Mac, которые играют центральную роль на рынке ипотечного кредитования США.
Ранее банки были ограничены в своих возможностях предоставлять кредиты, обеспеченные криптовалютой, из-за руководства Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), известного как SAB 121. Это правило требовало, чтобы публично зарегистрированные компании сообщали о криптовалюте, принадлежащей клиентам, как об обязательствах, что делало работу с этими активами капиталоёмкой для банков. Однако в январе 2025 года это руководство было отменено, что создало нормативную возможность для более широкой интеграции криптовалют в финансовые услуги, включая ипотечное кредитование.
Хотя ипотечные кредиты, обеспеченные криптовалютой, уже существуют через нишевые финансовые компании, они обычно предназначены для состоятельных людей или технически подкованных инвесторов. Эти предложения часто включают заёмщиков, получающих кредиты в фиатной валюте, при этом цифровые активы выступают в качестве залога.
Потенциальные последствия для политики и изменение профилей заёмщиков
Включение криптовалютных активов в оценку ипотеки может иметь более широкие последствия как для заёмщиков, так и для кредиторов. В отчёте, опубликованном в конце 2024 года, отмечается тенденция, когда некоторые домохозяйства с низкими доходами использовали прибыль от инвестиций в криптовалюту для погашения ипотечной задолженности.
Тот же отчёт отметил заметный рост заимствований в регионах с высоким уровнем принятия цифровых валют, что свидетельствует о том, что цифровые активы становятся финансовым инструментом в более широком социально-экономическом спектре.
FHFA пока не определила сроки внедрения каких-либо изменений и не уточнила, какие криптовалюты могут быть квалифицированы в качестве приемлемых активов. Однако готовность агентства изучить такой вариант указывает на растущее признание цифровых активов в регуляторных кругах.
Будущие обсуждения политики, как ожидается, будут сосредоточены на оценке рисков, волатильности активов и стандартизированных рекомендациях по оценке. Станет ли это причиной появления продуктов ипотечного кредитования с интеграцией криптовалют от крупных банков США, пока неизвестно, но обсуждение сигнализирует об изменении взглядов на то, что представляет собой жизнеспособное богатство в современных финансах.
Не является инвестиционной рекомендацией.