Американцы любят малый бизнес. Каждую год мы посвящаем целую неделю его поддержке, а также проводим «Субботу малого бизнеса», чтобы совершать покупки у местных предпринимателей. Однако за всем этим скрывается огромная проблема, с которой сталкиваются владельцы малого бизнеса с возрастом: выход на пенсию с достоинством и дальновидностью. Текущая экономическая ситуация усложняет это ещё больше.
Как профессор, изучающий старение и бизнес, я давно рассматриваю проблемы выхода на пенсию владельцев малого бизнеса как надвигающийся кризис. Этот вопрос сейчас стоит в центре внимания миллионов предпринимателей, приближающихся к пенсионному возрасту. Малые предприятия составляют более половины всех частных компаний США, и для многих их владельцев бизнес является планом выхода на пенсию.
Но хотя владельцы часто надеются профинансировать свои золотые годы, продав свои компании, только 20% малых предприятий готовы к продаже даже в хорошие времена, согласно Институту планирования выхода. А сейчас условия далеки от идеальных. Экономическая нестабильность, инфляция, сбои в цепочках поставок и высокие затраты по займам означают, что интерес потенциальных покупателей снижается.
Для многих владельцев бизнеса выход на пенсию — это не отдалённая проблема. В США бэби-бумеры (возраст которых составляет от 61 до 79 лет) владеют около 2,3 миллиона предприятий. В совокупности они приносят доход около 5 миллиардов долларов и нанимают почти 25 миллионов человек. Эти предприниматели десятилетиями строили бизнес, который часто глубоко укоренён в их сообществах. У них нет времени, чтобы пережить экономический хаос, и их оптимизм находится на 50-летнем минимуме.
Недавние изменения в политике только усложнили жизнь владельцам бизнеса, приближающимся к пенсии. Торговая нестабильность, резкие объявления о тарифах и нарушенные цепочки поставок подорвали и без того тонкую маржу. Некоторые предприятия — как правило, более крупные, обладающие большей переговорной силой — поглощают дополнительные расходы, а не перекладывают их на покупателей. Другие не имеют другого выбора, кроме как повышать цены, к возмущению покупателей.
В то же время покупатели и капитал стали дефицитом. Приобретатели и ликвидность иссякли во многих секторах. Вторичный рынок — барометр более широкого аппетита инвесторов — теперь видит больше продавцов, чем покупателей. Это классические симптомы «бегства к качеству», рыночного сдвига, который удлиняет сроки продаж и снижает оценки — и всё это в то время, когда владельцы бизнеса на Мэйн-стрит стареют.
Многие малые предприятия являются частью того, что экономисты называют региональными «кластерами», предоставляя услуги близлежащим университетам, больницам и местным органам власти. Когда эти опорные учреждения сталкиваются с сокращением бюджета — как это происходит сейчас — поставщики малого бизнеса часто первыми ощущают на себе последствия.
Исследования показывают, что многие стареющие владельцы на самом деле удваивают свои усилия в слабые экономические времена, вкладывая всё больше времени и денег в психологическую модель, известную как «эскалация обязательств». Результатом является тревожное явление, которое учёные называют «добровольным заточением».
Этот растущий кризис не связан с плохим личным планированием — это системный сбой. Ключевая ошибка, которую допускают политики, заключается в том, что они объединяют всех владельцев малого бизнеса в одну группу. Это приводит к тому, что они упускают из виду важные различия. В конце концов, у 68-летнего плотника, пытающегося выйти на пенсию, не так много общего с 28-летним основателем технологического стартапа.
Политики могут поддерживать стремительный рост «единорогов», но часто упускают из виду «коров и лошадей», которые поддерживают работу местной экономики. Даже среди пожилых владельцев бизнеса обстоятельства различаются в зависимости от местных условий. Два уходящих на пенсию плотника в разных городах могут столкнуться с совершенно разными перспективами в зависимости от состояния их местных экономик.
Когда малым предприятиям не удаётся перейти на новый уровень, это может иметь последствия для местной экономики. Без покупателя многие предприятия просто закроются. И хотя закрытия могут быть тщательно спланированы, внезапное закрытие бизнеса приводит к тому, что работу теряют не только владельцы. Сотрудники вынуждены искать новую работу. Поставщики теряют контракты. Местные сообщества теряют важные услуги.
Вот почему я считаю, что политики должны переосмыслить способы поддержки малого бизнеса, особенно владельцев, приближающихся к концу своей карьеры.
Во-первых, политика в отношении малого бизнеса должна учитывать возраст. Бизнес, готовый к выходу на пенсию, не должен оцениваться исключительно по его потенциалу роста. Скорее, политика должна признавать стабильность и ценность для сообщества как показатели успеха. Администрация малого бизнеса США и региональные агентства могут предоставить ресурсы специально для планирования выхода на пенсию, начиная с ранних этапов жизни бизнеса, включая способы повышения стоимости бизнеса и план по привлечению покупателей на более поздних этапах.
Во-вторых, в местные предпринимательские экосистемы должна быть встроена инфраструктура выхода. Предпринимательские экосистемы созданы для поддержки входа в бизнес, но не для выхода из него. Другими словами, так же, как существуют ускорители для запуска бизнеса, должны существовать программы для поддержки их сворачивания. Они могут включать в себя конфиденциальные форумы для общения, клиники по подготовке к выходу на пенсию, платформы для подбора преемников и гибкие варианты финансирования для приобретения.
В-третьих, хаос ни для кого не полезен. Колебания налогов на прирост капитала, порогов налога на наследство и тарифов усложняют планирование и снижают стоимость бизнеса в глазах потенциальных покупателей. Стабильность способствует повышению доверия с обеих сторон сделки.
И наконец, политики должны включать анализ последствий для бюджета в бюджетные решения. Когда университеты, больницы или правительства сокращают расходы, поставщики малого бизнеса часто принимают на себя большую часть удара. Политикам следует учитывать эти последствия при формировании местных и федеральных бюджетов.
Если мы хотим по-настоящему поддержать малый бизнес и их владельцев, важно учитывать весь жизненный цикл предпринимательства — не только запуск и рост, но и выход на пенсию.