Акции Smart Digital Group, котирующиеся на Nasdaq, рухнули после того, как компания объявила о планах создать пул криптовалютных активов, ориентированный на Bitcoin и Ethereum.
Распродажа уничтожила значительную часть рыночной стоимости за один день: акции упали примерно на 87% при больших объёмах торгов.
Объявление компании и отсутствие подробностей
Согласно пресс-релизу фирмы, о плане впервые было заявлено в документах, где говорилось, что пул активов будет делать упор на «стабильность и прозрачность» и сосредоточиться на таких крупных монетах, как Bitcoin и Ethereum.
В релизе также говорилось, что более подробная информация, включая размер пула и распределение активов, будет предоставлена позже в зависимости от нормативных и рыночных условий. Сообщается, что нехватка конкретных цифр не дала инвесторам достаточно информации для оценки.
Реакция рынка и движение цен
В день объявления цена акций Smart Digital Group упала с уровней, близких к предыдущему закрытию, до внутридневных минимумов, зафиксированных на уровне примерно от 1,63 до 1,88 доллара.
Падение составило 86–88% по некоторым данным, причём многие издания использовали цифру в 87% для обобщения падения.
Ранее в этом году компания была на подъёме — по одному из отчётов, рыночная капитализация составляла около 364 миллионов долларов, а за последние шесть месяцев акции выросли на 123%. Однако пятничная сессия свела на нет большую часть этого роста.
Источники на торговых площадках и рыночные обзоры указывают на две основные причины: панические распродажи со стороны розничных держателей и резкое изменение цен со стороны коротких продавцов.
Колебания цен были экстремальными. Многие инвесторы заявили, что ожидали более чётких правил относительно того, как будут использоваться корпоративные денежные средства или активы баланса, и они их не получили.
Регуляторы следят за сделками, связанными с криптовалютами
На основе отчётов, регуляторы наблюдают за сделками, связанными с компаниями, которые объявляют о криптовалютных операциях. В этом случае упоминалось об интересе SEC и FINRA.
Аналитики и комментаторы заявили, что отсутствие раскрытия информации стало тревожным сигналом, отметив, что компании, которые в прошлом публично перешли в криптовалюту, иногда получали прибыль — но только тогда, когда руководство разъясняло ограничения и источники средств.
Некоторые участники рынка предупредили, что падение может включать элемент чрезмерной реакции. Когда доверие быстро исчезает, цены могут двигаться дальше того, что оправдано только фундаментальными показателями.
Другие наблюдатели отметили, что решение перевести часть корпоративного баланса в волатильные активы сопряжено с очевидными рисками: усложнение бухгалтерского учёта, вопросы хранения и регулятивный контроль.
Не является инвестиционной рекомендацией.