Horizon позволяет институциональным заёмщикам получать займы в стейблкоинах, обеспеченные токенизированными казначейскими обязательствами и структурированными кредитными активами.
Поддерживаемые активы включают фонды Superstate, доходные продукты компании Circle и токенизированные кредитные портфели Centrifuge.
Регулирование применяется на уровне эмитента токенов, обеспечивая соответствие институциональным требованиям.
Особенности Horizon
Aave Labs внедрила Horizon — кредитную платформу, предназначенную для институциональных заёмщиков, желающих получить займы в стейблкоинах, обеспеченные токенизированными реальными активами. Сервис позволяет квалифицированным пользователям получать стейблкоины, такие как USDC, RLUSD и собственный стейблкоин Aave — GHO, используя в качестве обеспечения токенизированные казначейские облигации США, корпоративные облигации и обеспеченные кредитные обязательства.
Платформа поддерживает обеспечение от нескольких эмитентов, включая краткосрочные казначейские облигации США и крипто-фонды с фиксированной доходностью от Superstate, фонд доходности Circle и токенизированные продукты Centrifuge, такие как JAAA и JTRSY. Среди партнёров запуска — VanEck, Securitize, Hamilton Lane, WisdomTree, Ant Digital Technologies, Ethena, OpenEden и Chainlink.
В чём отличие Horizon
Horizon построен на разрешённой версии Aave V3 и включает регуляторные механизмы на уровне токенов, сохраняя при этом открытые и компонуемые рынки стейблкоинов. Токены обеспечения разрешены эмитентами, что обеспечивает соответствие требованиям, в то время как кредиторы стейблкоинов не требуют разрешения для участия.
Заёмщики могут закладывать токенизированные ценные бумаги и брать взаймы стейблкоины по требованию, а ликвидность спроектирована так, чтобы быть предсказуемой и доступной в любое время.
Службы данных Chainlink предоставляют оценки стоимости токенизированных фондов в режиме реального времени с помощью таких инструментов, как NAVLink и Onchain NAV. Эти потоки данных обеспечивают точную оценку стоимости обеспечения и поддержание займов с избыточным обеспечением.
Aave Labs заявляет, что Horizon стремится раскрыть потенциал рынка токенизированных активов, который в настоящее время содержит более 25 миллиардов долларов США (38,38 миллиарда австралийских долларов) в сети, но имеет ограниченное использование в децентрализованных финансах.
Компания рассматривает это как шаг к интеграции традиционных финансовых продуктов, таких как облигации и казначейские обязательства, с кредитованием на основе блокчейна, открывая новые возможности для размещения институционального капитала.
Не является инвестиционной рекомендацией.