Недавний всплеск интереса к цифровым активам привёл к изменению финансового ландшафта и волне успешных первичных публичных предложений (IPO) в сфере криптовалют. Ожидается три заметных дебюта, и эта тенденция набирает обороты благодаря впечатляющим результатам недавних участников рынка.
Бум крипто-IPO
За последние несколько месяцев компания Circle (CRCL), выпускающая стейблкоин USDC, и криптобиржа Bullish (BLSH), поддерживаемая Питером Тилем, столкнулись со значительным спросом. Это привело к существенному росту цен на их акции.
Этот всплеск интереса последовал за успехами Coinbase (COIN) и Robinhood (HOOD), акции которых выросли почти на 500% и 60% соответственно за прошедший год.
Кроме того, недавний рост рынка, на котором биткоин (BTC) достиг новой рекордной цены свыше 124 000 долларов, создал ощущение срочности среди операторов криптовалют и финтеха, как отмечено в отчёте The Street. В секторе усилился страх упустить выгоду (FOMO).
Этот возобновившийся интерес дополнительно поддерживается благоприятной политикой в отношении криптовалют в США и видением президента Дональда Трампа о превращении страны в «криптовалютную столицу мира», а также ростом цен. В результате множество фирм теперь борются за место на Уолл-стрит.
Grayscale, Gemini и BitGo
Одним из лидеров этой волны является управляющий активами и эмитент биржевого фонда (ETF) на базе криптовалют — компания Grayscale. Известная своей ролью в привлечении инвестиций в криптовалюты через Grayscale Bitcoin Trust и Grayscale Ethereum Trust, фирма управляет активами на сумму более 33 миллиардов долларов.
Планируя извлечь выгоду из своих доходов от сборов за управление, Grayscale конфиденциально подала заявку на первичное публичное предложение акций, что стало важным шагом в её продолжающемся пути в сфере цифровых активов.
Следующей в очереди идёт Gemini, криптовалютная биржа, основанная близнецами Винклвосс. После десятилетних попыток запустить биткоин-фонд близнецы перешли к созданию собственной биржи, которая с тех пор стала одной из крупнейших на рынке.
В условиях роста спроса на криптовалюты Gemini стремится использовать свою сильную рыночную позицию, подав заявку на IPO и стремясь отразить оценку, достигнутую в ходе раунда финансирования в ноябре 2021 года, которая составила около 7,1 миллиарда долларов.
BitGo, крупный игрок в сфере хранения криптовалют, также готовится присоединиться к ряду фирм, стремящихся выйти на биржу. Храня активы на сумму более 100 миллиардов долларов, BitGo позиционирует себя как ключевого поставщика услуг для бирж, управляющих активами и других компаний, предлагая ряд услуг, включая стейкинг и торговлю.
Существенный рост активов фирмы свидетельствует о её готовности к более широкому присутствию на рынке, хотя подробности станут известны, как только конфиденциальная заявка на IPO станет общедоступной.
Успех Circle и Bullish
Недавний успех Circle и Bullish подчёркивает потенциал крипто-IPO. Цены на акции обеих компаний резко выросли после дебюта: акции Bullish открылись на уровне 90 долларов — это на 143% больше по сравнению с ценой IPO, а акции Circle стартовали на уровне 69 долларов, что отражает рост на 168% по сравнению с первоначальным предложением в 31 доллар.
Однако стоит отметить, что с тех пор акции Circle значительно снизились, упав более чем на 50% до текущей оценки в 147 долларов с пика в 298 долларов, достигнутого в июне. Акции BLSH, с другой стороны, торгуются на уровне 64 долларов, что представляет собой падение на 45% по сравнению с рекордными 117 долларами.
Не является инвестиционной рекомендацией.