Киты биткоина — крупные держатели криптовалюты — считаются важными игроками на рынке. Их действия часто предвещают общие тенденции, но недавние события на рынке биткоин-деривативов вызывают вопросы о стабильности текущего рынка.
Активность китов: палка о двух концах
Данные в сети показывают, что киты биткоина, особенно те, кто держит от 100 до 1 тыс. BTC, в последние недели накапливают криптовалюту. Однако это накопление не так однозначно.
📊 Рынок деривативов — площадка, где трейдеры могут спекулировать на будущих ценах биткоина, — посылает смешанные сигналы. Один из ключевых индикаторов — Binance Liquidation Delta, который фиксирует последовательные ликвидации длинных позиций в последние дни.
Некоторые из этих ликвидаций были масштабными, иногда превышая 40 миллионов долларов, что говорит о том, что трейдеры, использующие кредитное плечо, закрывают позиции. Это может быть воспринято как коррекция рынка или краткосрочная волатильность, но также является признаком осторожности среди трейдеров, которые могут готовиться к спаду.
Однако этот показатель снизился с 8%, сигнализируя о потенциальной потере бычьего импульса. Снижение премии предполагает, что трейдеры, возможно, не так уверены в будущем росте цен, как раньше.
Ещё один важный показатель — Exchange Whale Ratio, который отслеживает количество BTC, поступающих на биржи, по сравнению с общим притоком. Этот показатель растёт, указывая на то, что крупные транзакции доминируют над объёмами торгов на биржах. Такая активность часто связана с фиксацией прибыли или перепозиционированием активов, что может сигнализировать о намерениях китов выйти с рынка или минимизировать свою экспозицию к биткоину.
Неопределённость на рынке биткоина
Поставщик услуг по работе с криптовалютными деривативами Greeks Live подчеркнул сильные медвежьи настроения среди трейдеров в своём недавнем обновлении рынка. Трейдеры, как сообщается, всё больше разочаровываются в стагнации рынка, поскольку волатильность остаётся высокой, но движения цен приглушены.
Это может означать, что, пока крупные игроки продолжают накапливать, мелкие трейдеры страхуют свои ставки, что потенциально указывает на переходный период на рынке.
Все эти факторы создают несколько неопределённую среду для биткоина. Хотя растущее накопление китами указывает на долгосрочную уверенность в стоимости биткоина, повышенная осторожность на рынке деривативов предполагает, что трейдеры готовятся к коррекции.
Цена биткоина колеблется около 109 500 долларов, чуть ниже уровня сопротивления в 110 000 долларов. В настоящее время она находится в верхнем диапазоне своего канала, и многие трейдеры следят за ключевыми уровнями, такими как 108 890 долларов, который имеет решающее значение для бычьего недельного закрытия.
В условиях, когда цена биткоина чувствительна к внешним движениям, включая действия крупных держателей, эта ситуация может спровоцировать краткосрочную волатильность.
Продолжающаяся ликвидация позиций с использованием кредитного плеча в сочетании с ростом Exchange Whale Ratio предполагает, что перед дальнейшим импульсом вверх может произойти встряска.
Будущее направление цены биткоина остаётся неопределённым. Если киты продолжат удерживать свои позиции, а рынок деривативов стабилизируется, биткоин может увидеть дальнейший рост. Однако если осторожность на рынке деривативов сохранится, в ближайшее время может произойти коррекция.
Не является инвестиционной рекомендацией.