JPMorgan Chase запускает пилотную программу по токенизации углеродных кредитов. В сотрудничестве с тремя крупными реестрами углеродных данных компания стремится повысить прозрачность и эффективность углеродных рынков.
Основные цели и участники
JPMorgan планирует создать блокчейн для углеродных кредитов на основе уже существующих рынков торговли углеродными квотами. Партнёрами выступают:
* S&P Global Commodity Insights;
* International Carbon Registry;
* EcoRegistry.
Углеродные токены будут представлять одну тонну углекислого газа (CO₂), которая была компенсирована или предотвращена. Компании смогут использовать эти токены как проверяемое доказательство своих кредитов.
Первыми отраслями, которые протестируют блокчейн-кредиты, скорее всего, станут возобновляемая энергетика и лесное хозяйство.
Преимущества блокчейна для учёта углерода
Учёт выбросов углерода — сложная задача, но блокчейн может упростить её благодаря своей неизменности.
В банковской сфере наблюдается тенденция выпуска стейблкоинов, привязанных к реальным активам, таким как доллары США и золото. Углеродные кредиты могут продолжить эту тенденцию, сосредоточив внимание на экологических проектах.
Сотрудничество с S&P Global Commodity Insights
JPMorgan объявил о проекте, подчеркнув, что они реализуют совместный проект по решению проблемы декарбонизации в финансовом секторе. Банк будет сотрудничать в первую очередь с бизнес-реестром S&P Global Commodity Insights.
JPMorgan аргументирует, что партнёрство с S&P позволит использовать их опыт в области анализа данных и объединить его с опытом JPMorgan в финансах.
Решение проблем устойчивости и снижения выбросов углерода
JPMorgan продвигает проект как способ решения проблемы устойчивости и снижения выбросов углекислого газа, особенно в сырьевом секторе. Совместные усилия фирмы по анализу данных и финансового учреждения могут лучше решить проблему углеродного загрязнения, продвигая сотрудничество между их отраслями.
Система углеродных кредитов
Система углеродных кредитов представляет собой одну тонну CO₂, которая была удалена или предотвращена, и впоследствии может быть обменена на кредиты или вознаграждения. Токензированные углеродные кредиты работают по той же системе, только с использованием технологии блокчейн для учёта кредитов.
JPMorgan будет сотрудничать с тремя крупными реестрами углеродных данных, включая S&P Global Commodity Insights, для создания блокчейна, который будет отслеживать жизненный цикл углеродных кредитов от начала до конца.
Аластер Нортвей, менеджер по природным ресурсам в JPMorgan, заявил, что блокчейн может укрепить рынки углеродных кредитов и повысить доверие к этому процессу. Нортвей также отметил, что ликвидность рынка может быть улучшена за счёт использования блокчейна для управления углеродными кредитами.
Углеродные рынки и их будущее
Рынки CO₂ давно интересуют банк JPMorgan, который подготовил множество отчётов о будущем углеродных рынков и их потенциале для получения прибыли. JPMorgan считает, что рынки CO₂ будут развиваться вместе с техническими инновациями и улучшениями инфраструктуры. Однако JPMorgan также считает, что рынки CO₂ могут ухудшиться, если рыночная инфраструктура будет ослаблена.
Аластер Нортвей подчеркнул, что взаимодействие углеродных рынков между странами повысит доверие к базовой рыночной инфраструктуре. Учёт выбросов углерода — сложный процесс, который часто считается ненужным и коррумпированным. Нортвей считает, что блокчейны повысят прозрачность и ликвидность углеродных рынков, оживив их для будущего поколения.
Регенеративное финансирование (ReFi)
Регенеративное финансирование (ReFi) — это термин для обозначения токенов устойчивости, таких как те, которые используются на углеродных рынках. В последние годы ReFi регрессировал, поскольку крупные фирмы часто доминируют в этом процессе. Токены ReFi обычно менее прибыльны, чем обычные токены, поскольку они менее спекулятивны.
Сфера может выиграть от децентрализованных проектов, но может столкнуться с препятствиями, если реестры углеродных кредитов не откроют свои двери разработчикам с открытым исходным кодом. ReFi также является сложным рынком, поскольку требует сотрудничества между различными агентствами и предприятиями.
Тем не менее, существует высокий спрос на токены устойчивости, которые могут помочь справиться с кризисом глобального потепления. JPMorgan может быть компанией, наиболее подходящей для продвижения системы токенизированных углеродных кредитов. Однако их усилия могут мотивировать другие организации к созданию токенов устойчивости в рамках ReFi.
Многие компании уже поставили перед собой цель достичь нулевого уровня выбросов. Рынок углеродных кредитов позволит компаниям покупать токены для компенсации выбросов и достигать нулевых результатов.
Не является инвестиционной рекомендацией.