“Является ли Qonto настоящим банком?” — один из самых популярных запросов в Google, связанных с французским финтех-стартапом. Ответ — нет, но это может измениться: Qonto подала заявку на банковскую лицензию во Франции, как сообщил CEO Александр Про.
Компания, ориентированная на европейских фрилансеров и малый/средний бизнес, в настоящее время работает по лицензии платёжной организации, полученной в 2018 году. Это позволило ей, среди прочего, запустить сервис отсроченных платежей (BNPL). Однако кредитная лицензия откроет доступ к более широким возможностям: кредитованию, сберегательным и инвестиционным продуктам для клиентов.
Несмотря на общеевропейское действие текущей лицензии (что помогло Qonto выйти на несколько рынков ЕС и достичь 600 тыс. клиентов), отсутствие банковского статуса стало препятствием на пути к цели — 2 млн клиентов к 2030 году.
Хотя расширение продуктовой линейки выглядит логичным шагом в конкуренции с традиционными банками, получение лицензии и запуск кредитных услуг — сложный процесс. Это объясняет, почему конкуренты Qonto в нише fintech для МСП избрали разные стратегии. Например:
– Memo Bank изначально создавался как банк с кредитованием для бизнеса;
– Finom работает по лицензии EMI, но только начинает тестировать кредитные продукты;
– Revolut, имея лицензию в Литве, пока не предлагает бизнес-кредиты, хотя планирует их запуск в 2025.
Давление со стороны хорошо финансируемых игроков (включая недавние заявления Revolut о планах получить французскую лицензию и перенести штаб-квартиру в Париж) могло ускорить решение Qonto. Однако Про связывает сроки подачи заявки с досрочным выходом компании на прибыльность в 2023 году.
Ранее основатели откладывали этот шаг из-за высокой ресурсоёмкости процесса, но текущая финансовая стабильность (прибыль с 2023 года и $552 млн привлечённых инвестиций при оценке в $5 млрд) позволила избежать необходимости нового раунда финансирования.
За 8 лет Qonto совершила два приобретения: немецкого конкурента Penta в 2022 и платформы финансовой автоматизации Regate в 2024. Последняя сделка отражает стратегию трансформации из необанка в комплексное решение для управления финансами с инструментами бухучёта и инвойсинга.
География expansion: после Франции крупнейшим рынком стала Германия, за ней следуют Испания, Италия, а с конца 2024 — Австрия, Бельгия, Нидерланды и Португалия. Однако, по мнению Про, отсутствие банковского статуса ограничивает приток клиентов, ожидающих гарантий по депозитам и доступа к кредитам.
Спрос на кредитование подтверждает сервис Pay Later (€50 млн выданных займов с 2024), но текущая лицензия ограничивает срок кредитов 12 месяцами и объёмами собственного капитала. В качестве временного решения Qonto создала хааб финансирования с партнёрами (Defacto, Karmen, Silvr), но банковская лицензия позволит:
– Увеличить маржу за счёт кредитования и использования депозитов;
– Ускорить вывод новых продуктов;
– Снизить зависимость от третьих сторон (как в случае с собственной системой обработки карт).
Компания также усиливает команды управления рисками и ИИ-разработки (проект Qonto Intelligence), что важно как для одобрения регулятора, так и для подготовки к потенциальному IPO в долгосрочной перспективе. Процесс получения лицензии может занять годы, но уже сейчас Qonto укрепляет корпоративное управление, включая назначение опытных членов совета директоров.