В эпоху усиления геополитического соперничества глобальная экономика меняется под влиянием напряжённости между США и Китаем. Перед американскими компаниями встаёт актуальный вопрос: как им скорректировать свои цепочки поставок, чтобы сориентироваться в будущем?
Согласно статье, опубликованной в Journal of International Business Studies, американские компании реагируют на давление правительства с целью разорвать связи с Китаем, но делают это неравномерно, что отражает компромисс между политической легитимностью и эффективностью.
Исследование проводилось совместно ассистентом профессора менеджмента в Колледже бизнеса Костелло при Университете Джорджа Мейсона Цзиньюань (Стефани) Сонг, Бо Яном из Гонконгского университета, Ифань Вэй и Цзин Ли из Университета Саймона Фрейзера.
Их исследование основано на концепции «геополитического риска», который определяется как сбои, вызванные действиями государств, стремящихся получить преимущество над соперниками. Традиционно компании оптимизировали цепочки поставок для повышения эффективности и приоритезации низких затрат. Но геополитическая напряжённость вводит новые виды рисков, такие как контроль со стороны регулирующих органов, потеря государственного финансирования и доступа к исследованиям.
Сонг говорит: «Наша цель — понять, как эти компании на самом деле реагируют на геополитическое давление и различаются ли эти реакции в разных отраслях».
Для изучения этих вопросов исследователи провели углублённое исследование американских компаний. Они использовали большой массив данных, который отслеживал отношения между фирмами и поставщиками с 2009 по 2022 год, включая ключевой поворотный момент 2017 года — начало первой администрации Трампа.
Компании, имеющие жизненно важное значение для национальной безопасности, были определены как принадлежащие к стратегическим отраслям, что означает, что эти компании столкнулись с повышенным уровнем геополитических рисков по сравнению с фирмами в других отраслях. Эта методология была разработана для выявления наблюдаемых сдвигов в глобальных операциях.
Результаты показывают, что до 2017 года фирмы как в стратегических, так и в нестратегических отраслях имели одинаковое количество китайских поставщиков. Однако после 2017 года фирмы в стратегических отраслях имели на 29% меньше китайских поставщиков, что свидетельствует об их большей осторожности в условиях геополитического давления.
Эта закономерность первоначально наблюдалась только среди компаний, склонных к поддержке республиканцев, в период с 2017 по 2020 год, во время администрации Трампа. Но к 2021 и 2022 годам эта закономерность стала характерна для компаний всех политических ориентаций из-за продолжения администрацией Байдена многих приоритетов своего предшественника.
Авторы также обнаружили, что фирмы с низкой экономической зависимостью от Китая с большей вероятностью будут соответствовать предпочтениям своего правительства, в то время как фирмы с высокой зависимостью сталкиваются с ограничениями эффективности.
«Есть два типа зависимости. Одна — это рыночные доходы, то есть какая доля доходов зависит от клиентов в Китае. Второй тип связан с доступными опциями: есть ли у поставщиков за пределами Китая возможность делать то, что требуется фирме», — поясняет Сонг.
Сонг далее объясняет: «Бизнес-лидеры должны сбалансировать свои затраты и выгоды, такие как поддержка исследований и разработок со стороны правительства своей страны. В то же время им приходится жертвовать эффективностью в своих текущих отношениях с зарубежным рынком, поэтому им приходится балансировать эту легитимность и эффективность».
Выводы касаются и политиков. «Им нужно отойти от действительно черно-белых нарративов, таких как разрыв связей или нет». Регулирование деятельности корпораций может изменить отрасли. «Это более сложно. Политики должны учитывать экономические реалии и национальные интересы», — говорит Сонг.
Поэтому исследователи указывают на растущую важность так называемой стратегии «Китай + 1», когда операции в Китае сохраняются, а диверсификация ведётся в других странах, что даёт зависимым от Китая фирмам больше времени и гибкости для осуществления перехода.
«Это означает сохранение некоторых операций в Китае при одновременном наращивании параллельных мощностей в других странах. Так что речь идёт о перебалансировке, поиске большей устойчивости цепочек поставок и управлении рисками», — добавляет Сонг.
В будущем исследователи планируют продолжить изучение того, как фирмы сочетают инвестиционные стратегии внутри страны, сохраняя при этом экономические интересы в странах-конкурентах. Учитывая постоянно меняющуюся политическую и экономическую ситуацию, будет интересно изучить, как фирмы будут корректировать свои глобальные цепочки поставок.
Вывод ясен: эффективности больше недостаточно. Устойчивость и адаптивность сейчас как никогда важны для проектирования цепочек поставок. Сонг заключает: «Фирмам необходимо адаптировать свои вмешательства. То есть сбалансировать эти цели с учётом экономической реальности и национальных интересов».
Предоставлено Университетом Джорджа Мейсона.