Акции Smart Digital Group, зарегистрированной на Nasdaq, рухнули после того, как компания объявила о планах создать пул криптовалютных активов, ориентированный на биткоин и эфириум.
Продажа активов уничтожила значительную часть рыночной стоимости за один день: акции упали примерно на 87% при больших объёмах торгов.
Объявление компании и нехватка деталей
Согласно пресс-релизу фирмы, о плане впервые сообщили в заявке, в которой говорилось, что пул активов будет делать упор на «стабильность и прозрачность» и сосредоточиться на таких крупных монетах, как биткоин и эфириум.
В релизе также говорилось, что более подробная информация, включая размер пула и распределение активов, будет предоставлена позже в зависимости от нормативных требований и условий рынка. Отчёты говорят, что нехватка конкретных цифр не дала инвесторам достаточно информации для оценки.
Реакция рынка и движение цен
В день объявления цена акций Smart Digital Group упала с уровней, близких к предыдущему закрытию, до внутридневных минимумов, зафиксированных на уровне примерно от 1,63 до 1,88 доллара.
Падение составило 86–88% по некоторым отчётам, причём многие издания использовали цифру в 87%, чтобы подытожить падение.
Ранее в этом году компания была на подъёме — по одному из отчётов, рыночная капитализация составляла около 364 миллионов долларов, а за последние шесть месяцев акции выросли на 123%. Однако пятничная сессия стёрла большую часть этого роста.
Источники на торговых площадках и в СМИ указывают на две основные причины: панические распродажи со стороны розничных держателей и резкое изменение цен со стороны коротких продавцов.
Колебания цен были экстремальными. Многие инвесторы заявили, что ожидали более чётких правил относительно того, как будут использоваться корпоративные денежные средства или активы баланса, но не получили их.
Регуляторы наблюдают за сделками
На основе отчётов, регуляторы наблюдают за сделками, связанными с компаниями, которые объявляют о действиях с криптовалютой в казне. В этом случае упоминалось об интересе SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам) и FINRA (Национальная ассоциация фондовых дилеров).
Аналитики и комментаторы заявили, что отсутствие раскрытия информации стало тревожным сигналом. Они отметили, что компании, которые в прошлом публично инвестировали в криптовалюту, иногда получали прибыль, но только тогда, когда руководство разъясняло правила и источники финансирования.
Некоторые участники рынка предостерегли, что падение может включать элемент чрезмерной реакции. Когда доверие быстро испаряется, цены могут двигаться дальше того, что оправдано только фундаментальными показателями.
Другие наблюдатели заявили, что решение перевести часть корпоративного баланса в волатильные активы сопряжено с очевидными рисками: сложность учёта, вопросы хранения и регулятивный контроль.
Не является инвестиционной рекомендацией.