Биткоин находится на перекрёстке дорог, и аналитики расходятся во мнениях относительно его дальнейших действий. Некоторые утверждают, что спрос снижается, что вызывает опасения более глубокой коррекции, в то время как другие указывают на потенциал прорыва, который может поднять BTC выше его исторических максимумов. Эта неопределённость не беспочвенна — рынок готовится к решению Федеральной резервной системы США по процентным ставкам, ключевому событию, которое может определить динамику цен в ближайшие дни.
Согласно последним данным от CryptoQuant, биткоин только что подал значительный сигнал. Индекс дефицита биткоина на Binance, крупнейшей торговой платформе в мире, вчера резко вырос — впервые с июня. Этот внезапный скачок обычно указывает на серьёзное изменение структуры рынка, часто вызванное крупными выводами BTC с бирж или резким падением ордеров на продажу. Оба сценария отражают сокращение предложения, делая биткоин более дефицитным на открытом рынке.
Исторически такие скачки совпадали с появлением институциональных игроков или агрессивными покупками крупных «китов». Хотя это указывает на накопление, оно также подчёркивает высокую степень риска. В связи с предстоящим решением ФРС рынок может оказаться на пороге решающего шага, который задаст тон на весь оставшийся год.
Сигналы индекса дефицита биткоина: рынок на распутье
Согласно Arab Chain на CryptoQuant, недавний скачок индекса дефицита биткоина отражает внезапный дисбаланс между покупателями и доступным предложением. Индекс растёт, когда немедленная покупательская способность превышает рыночную ликвидность, часто создавая сценарий, в котором инвесторы спешат приобрести BTC до того, как цены вырастут ещё. Исторически такие скачки совпадали с позитивными событиями или притоком свежего капитала.
Тот же паттерн наблюдался в июне прошлого года и продолжался несколько дней, способствуя ралли биткоина почти до 124 000 долларов. Если текущие показатели останутся повышенными в течение нескольких сессий, это может сигнализировать о начале фазы активного накопления. Такие условия часто предшествуют устойчивым восходящим трендам, поскольку «киты» и учреждения поглощают предложение, сокращая количество биткоинов, доступных на биржах. Однако индекс также несёт сигналы риска. Резкий рост, за которым следует быстрое снижение, как кажется, происходит сейчас, может указывать на спекулятивное поведение или принудительную ликвидацию.
Более широкий контекст усложняет картину. В последние месяцы индекс достигал рекордных максимумов — выше +6 — только для того, чтобы рухнуть обратно к нейтральной и даже отрицательной территории. Этот резкий контраст показывает, что, хотя цена остаётся высокой, базовый импульс спроса может ослабевать. Если вывод средств с бирж замедлится или предложение увеличится, эффект дефицита может исчезнуть.
С учётом предстоящего решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам вопрос остаётся открытым: отражает ли этот скачок истинное накопление или это ещё один мимолетный всплеск спекулятивной активности? В ближайшие дни станет яснее.
Анализ цен на биткоин: тестирование промежуточных уровней
Трёхдневный график биткоина показывает, что цена консолидируется около 115 479 долларов после восстановления после падения в начале сентября до 110 000 долларов. Структура подчёркивает борьбу в среднем диапазоне, поскольку BTC торгуется между 200-дневной SMA около 82 600 долларов и сопротивлением на уровне 123 217 долларов, который ограничил июльское ралли.
50-дневная SMA на уровне 109 580 долларов выступает в качестве динамической поддержки, предотвращая более глубокое снижение, несмотря на повторные тесты. Тем временем 100-дневная SMA на уровне 101 291 доллар остаётся значительно ниже текущей цены, что отражает общую бычью среднесрочную структуру. BTC последовательно защищал более высокие минимумы с апреля, что говорит о сохранении накопления.
Однако потенциал роста, похоже, ограничен, поскольку продавцы вступают в игру вблизи 116 000–117 000 долларов. Решительный прорыв выше 123 217 долларов, вероятно, спровоцирует толчок к неизведанной территории, потенциально нацеливаясь на 130 000 долларов и выше. С другой стороны, неспособность удержать поддержку выше 110 000 долларов может открыть дверь для более глубоких откатов, при этом 105 000 долларов станут первой крупной целью снижения.
График отражает рынок на поворотном этапе: устойчивое накопление поддерживает цену, но сопротивление остаётся сильным. В связи с приближением решения ФРС по процентным ставкам ожидается рост волатильности. Способность биткоина либо преодолеть отметку в 123 тысячи долларов, либо удержать уровень в 110 тысяч долларов определит следующий тренд.
Не является инвестиционной рекомендацией.