Вечером в воскресенье (24 августа) биткоин резко упал примерно с 114 790 до 110 680 долларов за десять минут — падение составило около 3,6 % — перед стабилизацией. Аналитики, следящие за цепочкой блоков и за деривативами, указывают на одного крупного продавца, который спровоцировал движение, и каскад ликвидаций длинных позиций, который завершил дело.
Почему произошёл обвал биткоина?
Первая версия появилась в X от «Sani», создателя TimechainIndex, который отметил, что кластер крупного игрока (кита) внезапно начал распродавать активы через связанные с Hyperunite/Hyperliquid пути. По его словам: «Эта сущность ликвидировала весь свой баланс в 24 тысячи, отправив все средства в Hyperunite. Они перевели 12 тысяч только сегодня и всё ещё активно продают, что, вероятно, способствует продолжающемуся падению цены».
Он также рассказал о масштабах холдинга и их происхождении: «Эта сущность всё ещё держит в общей сложности 152 874 BTC на всех связанных адресах, включая 5 266 BTC на адресе, показанном ниже. Средства изначально поступили с HTX около шести лет назад и оставались неактивными до недавних транзакций, связанных с одним из их адресов, содержащих примерно 24 000 BTC».
Сообщество выдвинуло множество гипотез относительно владельца и намерений. Кто-то спросил, кому принадлежат эти монеты. Sani предположил, что они связаны с историческими азиатскими биржевыми потоками: «Скорее всего, это Джастин Сан, поскольку они пришли с HTX, вероятно, монеты были проданы Китаем шесть лет назад».
Некоторые предположили, что это биржевой кошелёк, учитывая его размер. Однако Sani предупредил, что средства направлялись из кластера в Hyperunite/Hyperliquid, а затем на Binance — не напрямую с кошелька, принадлежащего Binance, — утверждая, что такая схема делает биржевой кошелёк менее вероятным. «Средства перемещаются с этих адресов в Hyperunite, а затем на Binance, так что, скорее всего, это не Binance. Если бы они были их, они бы перемещались напрямую на Binance», — утверждал Sani.
Ещё один факт, подогревающий дискуссию: потоки в эфир. Учётная запись, известная как MLM (@mlmabc), отслеживала то, что она назвала агрессивной ротацией: «Этот парень действительно переводит всё в ETH, да? Пока он продал 18 142 BTC на сумму 2,04 миллиарда долларов по текущим ценам. Сейчас он продаёт последние 5 968 BTC (670 миллионов долларов), из которых 4 968 BTC (678 миллионов долларов) всё ещё находятся вне Hyperliquid».
Он добавил: «Пока две сущности купили 416 598 ETH в совокупности (на данный момент их стоимость составляет 1,98 миллиарда долларов) и открыли длинные позиции на 135 263 ETH (642 миллиона долларов) на бессрочных рынках, общая номинальная позиция в ETH составила 551 861 ETH на сумму 2,62 миллиарда долларов. Из 416 598 ETH (1,98 миллиарда долларов) 275 500 ETH (1,3 миллиарда долларов) были поставлены на кон».
Эти потоки появились не на пустом месте. На прошлой неделе Sani уже отметил первое движение с одного из неактивных адресов: «Адрес, содержащий 23 969 BTC, только что переместил 3 000 BTC после пяти лет бездействия. Эти средства изначально были выведены с HTX, их общая сумма составляет 170 703 BTC на нескольких адресах, и я подозреваю, что они связаны с монетами, проданными Китаем в то время. До вчерашнего дня ни одно из этих средств не перемещалось с момента первоначального вывода».
Позиционирование на фьючерсах превратило быструю распродажу в обвал. Трекеры ликвидаций в реальном времени показывали сотни миллионов долларов позиций, принудительно закрытых по всему рынку во время падения, причём основная тяжесть пришлась на длинные позиции по BTC. Дашборды CoinGlass зафиксировали ликвидацию длинных позиций по BTC на сумму 218,29 миллиона долларов в воскресенье. Примечательно, что это было крупнейшее событие ликвидации с 1 августа (231,77 миллиона долларов) и 12 июня (299,41 миллиона долларов).
Технический контекст добавил масла в огонь. Падение в воскресенье создало новый «гэп» выходных по фьючерсам на биткоин на CME, который многие краткосрочные трейдеры рассматривают как магнит. Как предупредил в X трейдер Daan Crypto Trades: «Если завтра биткоин откроется вот так, у нас будет довольно значительный гэп. Вы, наверное, видели, что эти гэпы закрывались почти все в понедельник, или даже не открывались с гэпом в первую очередь. Хороший уровень, за которым стоит следить. Но, как всегда, не основывайте свой анализ исключительно на этом».
На момент публикации биткоин торговался по цене 112 511 долларов.
Не является инвестиционной рекомендацией.