Кредитный отчёт человека рассказывает историю его детства. Новое исследование, [опубликованное в прошлом месяце Гарвардским проектом Opportunity Insights](https://opportunityinsights.org/paper/creditaccess/), показывает, что основной фактор, определяющий кредитные рейтинги — привычки оплаты счетов во взрослом возрасте — зависит от среды, в которой человек вырос.
Исследование, основанное на выборке из более чем 25 миллионов американцев, выявляет различия в поведении по погашению долгов, складывающиеся к ранней взрослости в зависимости от расы, родного города и социально-экономического класса.
Эти привычки оказались удивительно устойчивыми, когда люди перемещались вверх и вниз по социально-экономической лестнице.
«Оказывается, кредитные бюро могут узнать о нас что-то к 25 годам, и это остаётся крайне устойчивым», — сказал соавтор Джейми Фогель, научный сотрудник Opportunity Insights.
Высокий кредитный рейтинг, часто определяемый как 661 или выше, является ключевым инструментом для экономического продвижения. Он означает более широкий доступ к кредитам по более низким процентным ставкам для образования, автомобилей, домов или открытия бизнеса.
Хороший рейтинг также может открыть другие двери.
«Кредитные рейтинги также используются для отбора соискателей на работу, арендаторов и даже людей, желающих купить страховку», — отметил Фогель. «Отсутствие хорошего рейтинга может закрыть сразу несколько возможностей».
Фогель и его соавторы поставили перед собой амбициозную задачу — изучить различия в доступе к кредитам и навыках финансового управления на уровне всего населения. Анамнимизированные записи из крупного кредитного бюро были сопоставлены с данными переписи населения США и налоговыми данными примерно о 1 проценте жителей США.
«Мы смогли получить репрезентативную выборку, одновременно сосредоточившись на конкретных группах», — пояснил Фогель.
Для людей, родившихся между 1978 и 1985 годами, были включены данные о родителях. «Это означает, что мы могли посмотреть на доход родителей, а также на то, где они выросли», — сказал Фогель. «Оба фактора оказались довольно важными».
Алгоритмы кредитных бюро, предназначенные для прогнозирования вероятности дефолта, основаны исключительно на недавней истории погашения долгов. Бюро [юридически запрещено](https://www.justice.gov/crt/equal-credit-opportunity-act-3) включать информацию о расе, возрасте, доходе и местоположении. Но [всё больше данных](https://www.jstor.org/stable/44176023?seq=1) свидетельствуют о том, что демографические различия всё ещё сохраняются.
Новое исследование Opportunity Insights, основанное на больших данных, даёт новые мощные идеи. К 25 годам, обнаружили исследователи, средний кредитный рейтинг американцев, чьи родители входили в 20% самых низкооплачиваемых, составляет 615. У тех, чьи родители входили в 20% самых высокооплачиваемых, средний показатель составил 725.
«Кредитный рейтинг ваших родителей чрезвычайно важен для прогнозирования ваших собственных выплат», — отметил Фогель.
Также к 25 годам средний кредитный рейтинг чернокожих американцев почти на 100 пунктов ниже, чем у белых американцев, и на 140 пунктов ниже, чем у американцев азиатского происхождения. Более того, эти различия выглядели «почти идентично» в возрасте 65 лет, сказал Фогель.
Контролируя доход, рассматривая только тех, кто происходил из 25-го процентиля родителей с самым низким доходом, был выявлен всё ещё заметный разрыв в 69 пунктов между чернокожими и белыми людьми. Средний кредитный рейтинг чернокожих американцев из 90-го процентиля родителей с самым высоким доходом аналогичен рейтингу белых американцев с низким доходом.
Почти наверняка существуют расовые различия в стабильности занятости, добавил он. «Но мы можем ограничить рассмотрение людьми, которые постоянно работают в одной фирме, без особой нестабильности доходов. Эти пробелы сохраняются и в этом случае».
Географические закономерности оказались не менее поразительными, предполагая, что дети усваивают личные финансовые уроки не только от родителей, но и от своего более широкого сообщества.
Жители Верхнего Среднего Запада, Новой Англии и некоторых районов на западе США имеют самые высокие средние кредитные рейтинги и, следовательно, выигрывают от более низких процентных ставок. У жителей Аппалачей и некоторых частей Юга более низкие рейтинги, что приводит к неудовлетворённым потребностям в кредитовании.
Более детальный анализ выявил гиперлокальные различия. Самые высокие в стране средние [кредитные рейтинги](https://phys.org/tags/credit+scores/) (в среднем 724) были обнаружены в округе Берген, штат Нью-Джерси, прямо через реку Гудзон от Нью-Йорка. В Балтиморе средний показатель был почти на 100 пунктов ниже, что делает его регионом с самыми низкими рейтингами в стране.
Отдельный анализ, сосредоточенный исключительно на американцах, выросших в малообеспеченных семьях, подтвердил влияние места на поведение при погашении долгов. В Бруклине у белых американцев из малообеспеченных семей были самые высокие средние рейтинги (719), тогда как у людей с аналогичным происхождением в районе Индианаполиса были самые низкие средние показатели (629).
Также показательными были закономерности, наблюдаемые у людей, переехавших из такого места, как Бруклин, в такое место, как Индианаполис, или наоборот. Те, кто переехал в раннем детстве, по-видимому, с большей вероятностью перенимали привычки погашения долгов в своём новом сообществе. Но переезд в подростковом возрасте означал сохранение большего влияния со стороны места рождения.
«Мы точно не знаем, что это такое, — сказал Фогель, — но действительно есть что-то, что вы получаете от своего сообщества, что оказывает сильное влияние на ваше поведение при погашении долгов».
В статье соавторы также рассматривают возможные объяснения. Например, предыдущие исследования документируют долгосрочные поведенческие последствия исторических экономических травм, таких как [резня в Талсе 1921 года](https://www.nber.org/system/files/working_papers/w28985/w28985.pdf).
Данные Opportunity Insights также показывают, что чернокожие американцы и жители районов с низким уровнем погашения долгов с большей вероятностью предоставляют денежные средства семье и друзьям, при этом чернокожие американцы также с меньшей вероятностью получают помощь от родителей. Фактически чернокожие американцы чаще помогают своим старшим.
Корреляции с предыдущими выводами OI особенно показательны. Географические закономерности погашения долгов, недавно добавленные в онлайн-проект [Opportunity Atlas](https://www.opportunityatlas.org/), отражают предыдущие [исследования](https://news.harvard.edu/gazette/story/2018/10/harvard-researchers-ask-why-stop-at-research/), документирующие [региональные](https://news.harvard.edu/gazette/story/2022/08/how-childhood-friendships-sway-economic-mobility/) и [расовые](https://news.harvard.edu/gazette/story/2024/07/economic-mobility-up-for-black-americans-born-poor-study-finds/) различия в доступе к американской мечте.
«Места, которые способствуют погашению долгов, — это те же самые места, которые способствуют повышению мобильности, — заметил Фогель. — Мы видим, что эти места способствуют погашению долгов, даже если контролировать доход».
Соавторы не видят простого решения, отмечая, что текущая система оценки кредитоспособности занижает оценку пробелов в погашении долгов по расе, географии и классу. Более точные меры, вероятно, усугубили бы неравенство, написали они.
Вместо этого команда OI призвала больше социологов изучить, как раса и среда детства формируют навыки финансового управления на всю жизнь.
«Если мы хотим улучшить доступ к кредитам, — сказал Фогель, — нам действительно нужно понять, что происходит до 25-летия людей».
Предоставлено [Гарвардским университетом](https://phys.org/partners/harvard-university/).