Биржа криптовалют Bullish, поддерживаемая миллиардером-венчурным капиталистом Питером Тилем, делает значительные шаги к своему первичному публичному размещению (IPO), стремясь к оценке до 4,23 миллиарда долларов.
Этот шаг предпринимается в условиях изменения регуляторных условий в США при администрации президента Дональда Трампа, поддерживающей криптовалюты. Эти изменения подкрепляются такими инициативами, как недавно принятый Закон о гениях (GENIUS Act), который открывает путь для США стать мировым центром криптовалют.
Стратегия конверсии стейблкоинов
В последнем заявлении Bullish объявила о планах привлечь около 629,3 миллиона долларов, предложив 20,3 миллиона акций по цене от 28 до 31 доллара каждая. Это вторая попытка компании выйти на биржу за четыре года после неудачной попытки слияния с blank-check компанией в 2021 году, которая была отменена из-за регуляторных проблем.
Согласно отчёту Reuters, при верхней границе предложенного ценового диапазона оценка биржи криптовалют составит более чем 52% скидку по сравнению с ранее запланированными 9 миллиардами долларов.
Мэтт Кеннеди, старший стратег Renaissance Capital, отметил, что в процессе маркетинга IPO банкиры обычно предпочитают изначально устанавливать консервативные оценки, чтобы впоследствии можно было скорректировать их в большую сторону. Это позволяет избежать риска завышения и необходимости снижения цен.
В своём заявлении Bullish также указала на планы конвертировать значительную часть средств, привлечённых в рамках IPO, в стейблкоины, номинированные в долларах США, сотрудничая с одним или несколькими эмитентами криптовалют, привязанных к доллару. Эта стратегия соответствует растущему импульсу цифровых активов, особенно после дебюта Circle Internet на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), где сейчас акции торгуются более чем в 400% от цены первичного размещения по 164 доллара.
Отчёт о потерях криптовалютной биржи в размере 349 миллионов долларов на фоне планов IPO
Bullish позиционирует себя как платформу для торговли криптовалютами, ориентированную в первую очередь на институциональных инвесторов. Компанию возглавляет Томас Фарли, который ранее занимал должность президента Нью-Йоркской фондовой биржи.
Помимо биржевых операций, Bullish владеет CoinDesk — новостным сайтом о криптовалютах, который был приобретён у Digital Currency Group (DCG) Барри Силберта в 2023 году.
Несмотря на амбициозные планы, Bullish сообщила о потере в 349 миллионов долларов за квартал, закончившийся 31 марта, что резко контрастирует с прибылью в 105 миллионов долларов, полученной в предыдущем году.
Согласно отчёту, компания планирует разместиться на NYSE под тикером «BLSH», а JPMorgan, Jefferies и Citigroup выступят в качестве ведущих андеррайтеров для первичного публичного размещения акций.
Это объявление последовало за серией событий в секторе криптовалют, включая Galaxy Digital Майка Новограца, которая начала торги на Nasdaq после переезда с Торонтской фондовой биржи, и Gemini, которая недавно конфиденциально подала заявку на IPO в США.
Не является инвестиционной рекомендацией.