Пересечение традиционных финансов и инфраструктуры цифровых активов сделало ещё один шаг вперёд: Goldman Sachs и BNY Mellon объявили о совместной инициативе, направленной на интеграцию технологии блокчейн в экосистему фондов денежного рынка (MMF).
В рамках сотрудничества BNY Mellon будет использовать GS DAP® от Goldman Sachs (также известный как частный блокчейн) для ведения зеркально отражённой токенизированной записи о праве собственности клиентов в некоторых MMF. Это первый случай в Соединённых Штатах, когда зеркальная токенизация будет использоваться для отражения права собственности в MMF через реестр на основе блокчейна.
В реализации инициативы участвуют такие крупные управляющие активами, как BlackRock, BNY Mellon Investment Management’s Dreyfus, Federated Hermes, Fidelity Investments и Goldman Sachs Asset Management.
Инвесторы теперь смогут подписываться на акции MMF и выкупать их обратно, используя платформу управления ликвидностью BNY, которая была интегрирована с платформой цифровых активов для подключения к частному блокчейну.
Токены-зеркала, созданные на платформе частного блокчейна Goldman Sachs, не заменяют официальные записи, а служат дополнительным слоем, повышающим доступность и расширяющим возможности использования акций MMF в оцифрованной финансовой экосистеме.
Интеграция блокчейна для расширения возможностей использования MMF
Зеркальная токенизация акций MMF с использованием блокчейна представляет собой новую модель инфраструктуры управления фондами. Хотя базовые активы по-прежнему управляются через традиционные каналы хранения и соблюдения нормативных требований, уровень блокчейна повышает совместимость и возможность перевода в режиме реального времени.
GS DAP® от Goldman Sachs построен на технологии смарт-контрактов от стартапа Digital Asset и предлагает учреждениям функциональные возможности программируемых финансов.
Платформа LiquidityDirectSM от BNY Mellon является одним из ведущих порталов для институциональных инвесторов в сфере денежных средств, а интеграция с частным блокчейном открывает возможности для использования акций MMF в таких случаях, как оптимизация обеспечения и управление внутридневной ликвидностью.
По словам Лайде Маджиягбе, главы отдела ликвидности, финансирования и обеспечения BNY Mellon, «зеркальная токенизация акций MMF — это первый шаг в этом переходе», отмечая позицию компании как связующего звена между устоявшимися финансовыми системами и новыми технологиями.
GS DAP® ранее был опробован для выпуска облигаций в сетях блокчейна в Азии и Европе. Его адаптация для представления акций MMF в США сигнализирует о более широких перспективах токенизации реальных активов, помимо акций и долговых обязательств, что потенциально изменит инфраструктуру рынков капитала.
Этот конкретный пример использования ориентирован на ликвидность и эффективность расчётов в краткосрочных инвестиционных инструментах, стоимость которых, по данным ICI, составляет более 7 триллионов долларов по всему миру.
Шаг к повышению полезности обеспечения и глобальной масштабируемости
Мэтью Макдермотт, глава отдела цифровых активов Goldman Sachs, подчеркнул потенциальные преимущества использования токенизированных акций MMF в качестве обеспечения в различных торговых и расчётных операциях.
«Использование токенов, представляющих стоимость акций фондов денежного рынка на GS DAP®, позволит нам раскрыть их потенциал в качестве формы обеспечения и обеспечить более беспрепятственную передачу в будущем», — сказал он в заявлении.
BNY Mellon продолжит выполнять функции официального регистратора, соблюдая существующие нормативные требования и протоколы расчётов. Однако добавление токенизированных зеркал создаёт новые возможности для финансовых учреждений, стремящихся модернизировать управление обеспечением и стратегии управления ликвидностью.
Хотя в настоящее время эта инициатива сосредоточена на MMF в США, оба учреждения выразили заинтересованность в расширении модели на глобальном уровне, потенциально применяя аналогичные технологии к другим структурам фондов и классам активов.
Не является инвестиционной рекомендацией.