Рик Эдельман, основатель Edelman Financial Engines — инвестиционной компании с активами в 300 миллиардов долларов, выступил с интересной рекомендацией относительно криптовалют. В новом аналитическом документе, опубликованном Советом специалистов по цифровым активам (Digital Assets Council of Financial Professionals, DACFP), Эдельман призвал инвесторов пересмотреть традиционную модель распределения активов 60/40 (60% акций, 40% облигаций) и увеличить долю криптовалют в своих портфелях с 10% до 40%.
Переосмысление модели 60/40 в пользу криптовалют
В своём обращении к инвесторам Рик Эдельман заявил, что модель распределения активов 60/40 устарела и не соответствует реалиям из-за увеличения продолжительности жизни и технологических инноваций. Поэтому умные инвесторы должны применять стратегии, которые будут актуальны в будущем и устойчивы к изменениям в финансах и технологиях. Именно такие возможности предоставляют криптовалюты.
По мнению Эдельмана, консервативным инвесторам следует выделить 10% своего портфеля под криптовалюты, умеренным — 25%, а агрессивным — 40%.
В недавнем выступлении на канале CNBC в программе Crypto World Эдельман обосновал свою позицию, утверждая, что криптовалютам должна быть отведена значительная доля в портфелях инвесторов. «В рамках такого огромного распределения на акции криптовалютам нужна гораздо более весомая роль, потому что они представляют собой лучшую инвестиционную возможность десятилетия», — сказал он.
Он также отметил, что сейчас речь уже не идёт о спекуляциях. Спекуляция — это отсутствие криптовалют в портфеле. В документе DACFP Эдельман подчеркнул, что игнорирование цифровых активов равносильно игре на понижение рынка, особенно сейчас, когда глобальный индекс, взвешенный по рынку, будет включать около 3% криптовалют по умолчанию.
От скептицизма к активной поддержке
Последние рекомендации Эдельмана представляют собой резкий поворот от его прежних взглядов. В своей книге «Правда о криптовалютах» (The Truth About Crypto) 2021 года он советовал инвесторам вкладывать лишь 1% своего портфеля в криптовалюты. Однако сегодня он призывает консервативных инвесторов выделять до 40% своих средств на криптовалюты.
Интересно, что финансовый консультант также посоветовал другим финансовым консультантам увеличить свои рекомендации по портфельным инвестициям с 2,5% до минимум 10%.
Эта эволюция, по словам Эдельмана, обусловлена беспрецедентной трансформацией, которую прошла индустрия криптовалют за последние четыре года. По его мнению, криптовалютная индустрия больше не является экспериментальным сектором, как это было в 2021 году. Теперь это основной класс финансовых активов.
Эдельман уверен, что вопрос о том, поддерживает ли правительство развитие криптовалют, больше не стоит.
В будущем оптимистичная позиция Эдельмана основана на долгосрочных прогнозах. Выступая на конференции Vision в начале прошлого месяца, он предположил, что рыночная капитализация биткоина может достичь 19 триллионов долларов к 2030 году. Также он установил цель цены биткоина в 500 000 долларов, основываясь на простой математике спроса и предложения.
По его словам, глобальные инвестиционные активы всех классов (акции, облигации, недвижимость, наличные деньги и т. д.) составляют около 750 триллионов долларов. Если бы всего 1% этого капитала был направлен в биткоин, это означало бы приток 7,5 триллионов долларов. В пересчёте на монету это подтолкнуло бы оценку биткоина примерно до 377 000 долларов. Учитывая текущую цену биткоина, Эдельман приходит к цели в 500 000 долларов.
Не является инвестиционной рекомендацией.