Circle, криптовалютная компания, выпускающая стейблкоин USDC, подала заявку на создание национального трастового банка. Это позволит управлять резервами USDC от имени компании и соответствовать нормам США.
Заявку подали в Управление валютного контролёра (OCC) при Министерстве финансов США. Если OCC одобрит заявку, это позволит Circle работать в качестве признанного на федеральном уровне трастового учреждения.
Основные моменты:
- Цель создания трастового банка: Circle стремится интегрировать свои услуги в традиционные финансовые структуры и улучшить предоставление USDC институциональным инвесторам.
- Услуги по хранению активов: новый траст также позволит Circle предоставлять услуги по хранению активов.
Управление резервами USDC
Управление валютного контролёра (OCC) теперь может решить, сможет ли Circle управлять регулируемым трастовым учреждением. Этот траст позволит Circle управлять своими активами в USDC и подтверждать выпуск стейблкоинов.
Такой шаг укрепит инфраструктуру USDC и сделает его более конкурентоспособным по сравнению с крупными стейблкоинами, такими как USDT от Tether.
Соответствие требованиям Genius Act
Новый траст также позволит Circle привести свою деятельность в соответствие с требованиями Genius Act, который устанавливает строгие правила для эмитентов стейблкоинов. Это обеспечит справедливые условия для потребителей при инвестировании в цифровые активы.
Расширение влияния доллара США
Circle стремится расширить влияние доллара США на зарубежных рынках. Первый национальный банк цифровой валюты — так Circle назвала новое учреждение — позволит компании управлять хранением USDC для институциональных клиентов.
Джереми Эллер, генеральный директор Circle, заявил, что одобрение позволит создать финансовую сеть в интернете, которая будет регулируемой, но доступной.
Текущее управление резервами
Пока резервы USDC Circle управляются BlackRock и BNY Mellon. Эллер отметил, что новый валютный банк сосредоточится на оцифровке акций и облигаций. Circle поддерживает прочные отношения с BlackRock и BNY Mellon, намереваясь использовать их услуги даже при новом банке, управляющем резервами USDC.
Интересы Circle
Похоже, что Circle больше интересуется традиционными услугами, чем работой с Bitcoin или Ethereum. Компания может стремиться усилить доминирование доллара США, получая одобрение федеральных и местных властей.
Стандарты доверия
Джереми Эллер подчеркнул, что компания всегда стремилась к высоким стандартам для укрепления доверия клиентов. Он отметил, что именно поэтому компания искала публично зарегистрированную компанию в США и создала национальную трастовую компанию.
Для кого эти стандарты?
Возникает вопрос: для кого предназначены эти высокие стандарты — для институциональных инвесторов или розничных трейдеров? Похоже, что существует спрос на доверие даже при торговле технологиями без доверия, поскольку криптовалюта часто должна проходить через централизованные биржи.
Стейблкоины и их использование
Стейблкоины обычно привязаны к реальным активам, таким как золото или доллар США. Многие из этих стейблкоинов в США привязаны к доллару США. Они используются для перевода токенов на биржах, например, между Ethereum и USDT. Однако институциональные инвесторы недавно обнаружили, что стейблкоины могут обеспечить дешёвые переводы и быстрые трансграничные транзакции.
Управление активами Circle
Circle в настоящее время держит казначейские векселя для поддержки своих токенов USDC. Для управления казначейскими векселями компания привлекает BlackRock.
Конкуренция на рынке стейблкоинов
JPMorgan заявил, что многие компании, такие как Amazon, MasterCard и Walmart, могут решить создать свои стейблкоины, чтобы конкурировать с USDC. После IPO Circle добилась такого успеха, что, возможно, вдохновила другие компании заняться резервами стейблкоинов.
На рынке стейблкоинов началась гонка за доминирование. Однако рынок стейблкоинов существует уже давно, и Tether, крупнейший эмитент стейблкоинов, доминирует на нём. Запуск стейблкоинов сопряжён с серьёзными рисками. USDC уже имеет низкую долю на рынке стейблкоинов по сравнению с другими крупными эмитентами. Поэтому Circle может столкнуться с трудностями в сохранении доминирования, когда на рынок выйдут другие компании. Однако у Circle есть преимущество в виде хороших отношений с властями США, которые можно использовать для работы на европейских рынках.
Акции Circle (CRCL) на прошлой неделе достигли исторического максимума в 260 долларов на фондовом рынке.
Не является инвестиционной рекомендацией.