Strategy Inc., ранее известная как MicroStrategy, оказалась в центре по меньшей мере пяти коллективных исков. Инвесторы утверждают, что компания скрывала значительные риски, связанные с её вложениями в биткоин, и рисовала более оптимистичную картину, чем была на самом деле.
Юридические действия и обвинения
Согласно документам, в жалобах говорится, что руководители делали недостоверные и вводящие в заблуждение заявления о взлётах и падениях биткоина, а также об изменении бухгалтерского учёта, которое вынуждает компанию переоценивать свою криптовалюту.
Один из основных истцов, Абхей Пармар, настаивает на том, что топ-менеджеры нарушили свои обязанности и переоценили перспективы компании. Юридические фирмы уже борются за право возглавить эти иски — такое соперничество обычно возникает, когда на кону большие деньги.
Стратегия сталкивается как минимум с пятью коллективными исками о мошенничестве с ценными бумагами из-за нереализованных потерь в биткоинах на сумму $6 миллиардов. Иски обвиняют фирму в том, что она ввела инвесторов в заблуждение относительно рисков и прибыльности биткоина.
Сделки инсайдеров под пристальным вниманием
Инвесторы указывают на сделки нового генерального директора Фонга Ле и финансового директора Эндрю Канга как на доказательство инсайдерских сделок. Они продали акции на сумму около $32 миллионов непосредственно перед публичным объявлением об изменении бухгалтерского учёта.
Юристы говорят, что такие сделки вызывают вопросы о том, знали ли руководители, насколько сильно потери от переоценки по рыночной стоимости отразятся на отчётности. Если они скрывали существенные факты до совершения сделок, это может усилить дело.
В апреле Strategy предупредила акционеров, что не выйдет в ноль в первом квартале из-за тех же нереализованных потерь в биткоинах. Компания сообщила об убытке в $16,49 на акцию и предупредила, что в ближайшее время может не выйти в плюс.
Это заявление спровоцировало первый иск, поданный 16 мая фирмой Pomerantz LLP, и вызвало последующие иски от Gross Law Firm; Bronstein Gewirtz & Grossman; Kessler Topaz Meltzer & Check; и Levi & Korsinsky.
Несмотря на судебные разбирательства, акции выросли почти на 30% в этом году
Несмотря на драму в зале суда, акции компании выросли почти на 30% в этом году. Стратегия сейчас владеет 592 345 BTC, общая рыночная стоимость которых превышает $63 миллиарда.
Фирма купила свой биткоин в среднем по $70 702 за монету, а сегодня они торгуются около $106 824 — нереализованная прибыль составляет около $21,3 миллиарда, или примерно 50%. Эти цифры помогают объяснить, почему инвесторы придерживаются плана.
Основатель Майкл Сэйлор является крупнейшим держателем, владея почти 20 миллионами акций — их стоимость составляет почти $8 миллиардов при цене $389,50 за акцию.
Среди других крупных держателей — Vanguard (8,55%), BlackRock (5,80%), Capital International Investors (5,80%), Susquehanna Securities (4,82%) и Jane Street Group (4,70%).
Акции Strategy торгуются около $393,24, оценивая компанию примерно в $107,5 миллиарда — это в 1,67 раза превышает стоимость её чистых активов.
Не является инвестиционной рекомендацией.