Рынок криптовалют готовится к важному событию: сегодня истекает срок действия криптодеривативов на сумму почти 3,9 миллиарда долларов. Согласно данным Deribit, это включает около 34 000 опционных контрактов на биткоин (BTC) на сумму примерно 3,3 миллиарда долларов и 215 000 контрактов на Ethereum (ETH) на сумму 546 миллионов долларов.
Истечение срока действия опционов на этой неделе последовало за относительно сдержанной динамикой на спотовых рынках
С понедельника, 17 июня, рынки криптовалют потеряли примерно 30 миллиардов долларов из-за геополитической нестабильности на Ближнем Востоке и общего настроя на уход от рисков.
Максимальная боль для биткоина около 106 тысяч долларов
Контракты на опционы биткоина, срок действия которых истекает сегодня, имеют соотношение пут/колл, отражающее небольшой перевес в сторону медвежьих ставок. Точка максимальной боли — уровень цен, при котором большинство держателей опционов несут максимальные финансовые потери, — составляет 106 000 долларов. На момент публикации биткоин торговался около 106 000 долларов, что подчёркивает краткосрочное давление на понижение.
Открытый интерес по опционам на BTC
Наибольший открытый интерес по опционам на BTC сосредоточен между ценами исполнения в 115 000 и 140 000 долларов. Данные Deribit показывают, что на каждом уровне находится более 1,7 миллиарда долларов контрактов, что указывает на сохраняющуюся уверенность некоторых участников рынка.
Несмотря на бычье позиционирование по сделкам, данные отмечают «преимущественно медвежьи настроения» среди трейдеров. Аналитики подчёркивают, что трейдеры по-прежнему опасаются потерять критические уровни поддержки на 104 000 и 100 000 долларов.
Опционы на Ethereum
215 000 истекающих сегодня опционных контрактов на Ethereum имеют номинальную стоимость 546 миллионов долларов. Контракты ETH демонстрируют более бычий настрой с коэффициентом пут/колл 0,68. Точка максимальной боли для ETH составляет 2 600 долларов, что немного выше текущих цен.
Цена ETH/USDT держится выше 2 500 долларов
На этой неделе цена Ethereum удерживалась выше 2 500 долларов, хотя за последние 48 часов практически не изменилась. Ожидается, что технические уровни поддержки вновь столкнутся с давлением, когда истечёт срок действия опционов.
Согласно CoinMarketCap, общая капитализация рынка криптовалют составляет 3,24 триллиона долларов, что на 1% меньше по сравнению со вчерашним днём. Рынок остаётся в канале, сформированном в начале мая, что отражает нерешительность на фоне макроэкономических и геополитических факторов.
Биткоин упал на 3,8% с недельного максимума в 108 770 долларов, достигнутого во вторник. Между тем Ethereum оставался стабильным, но импульс по основным альткоинам остаётся слабым. Bitcoin Cash (BCH) стал исключением, прибавив 7,7% за последние 24 часа, в то время как Hyperliquid (HYPL) потерял 4,8%.
Исторически сложилось так, что истечение срока действия крупных опционов может привести к краткосрочной волатильности
Однако при относительно сбалансированном коэффициенте пут/колл и стабильном распределении открытого интереса аналитики ожидают ограниченных немедленных потрясений, если только уровни цен не преодолеют ключевые пороги. Это может спровоцировать усиление давления со стороны продавцов, если биткоин упадёт ниже 100 000 долларов или Ethereum опустится ниже 2 500 долларов. И наоборот, сохранение зон поддержки может нейтрализовать влияние истечения срока действия опционов.
Не является инвестиционной рекомендацией.