Изменение рынка жилой недвижимости Великобритании из-за наводнений, связанных с изменением климата, представляет растущую системную угрозу
Учёные предупреждают о растущих системных угрозах, которые изменение климата представляет для британского рынка жилой недвижимости, сектора страхования и системы ипотечного кредитования.
Исследователи из Исследовательского центра недвижимости Bayes Business School заявили, что один только риск затопления может вскоре сделать некоторые дома непригодными для страхования и получения ипотеки, особенно это затронет домовладельцев с низким доходом в зонах повышенного риска. Центр активизирует работу над изучением влияния экстремальных погодных явлений, связанных с изменением климата, на рынок жилой недвижимости Великобритании и связанные с ним секторы, включая страхование и банковское дело.
Команда проанализировала данные о доходах домохозяйств и оценках риска затопления на уровне почтовых индексов, чтобы воспроизвести подход к моделированию данных, который используют страховые компании для определения премий по страхованию жилья. Это позволяет получить «среднегодовые потери» (AAL) для каждого дома — стоимость ремонта повреждений конкретного дома за определённый год. Премии обычно растут с увеличением AAL, а там, где смоделированные потери особенно высоки, страховщики могут ограничить страховое покрытие или уйти с рынка.
Они обнаружили, что домовладельцы с низким доходом в зонах, подверженных наводнениям, сталкиваются со среднегодовыми потерями, связанными с наводнениями, на 3,7% выше, чем их соседи с более высокими доходами, что будет напрямую отражено в страховых премиях.
В отчёте говорится: «Прогнозируется, что к 2050 году эти различия вырастут до 4,4%, а у людей с низким доходом будет меньше возможностей для переезда, что увеличивает вероятность того, что многие из них станут «климатическими пленниками», застрявшими в ветшающих, не подлежащих страхованию домах».
Около 4 миллионов британских домов находятся в районах со средним или высоким риском затопления, с концентрацией в таких регионах, как устье Темзы, юго-запад Англии и некоторые части Йоркшира.
Доктор Николь Люкс, директор проекта по исследованию долгов в сфере недвижимости в Bayes, сказала: «Климатические риски меняют рынок страхования жилья в Великобритании и меняют то, как функционируют рынки ипотечного кредитования и недвижимости. По мере того как страховщики переходят к ценообразованию на основе рисков, а перестраховщики ужесточают условия, мы наблюдаем появление проблем с доступностью и пробелов в страховом покрытии, особенно в регионах с высокой подверженностью рискам».
Исследование центра тесно сотрудничает с британскими ипотечными кредиторами и страховщиками, а также с другими отраслевыми партнёрами, такими как Twinn Haskoning, для улучшения данных на уровне недвижимости и разработки более эффективного подхода к ценообразованию климатических рисков на уровне недвижимости. Однако, по её словам, центр стремится наладить новые партнёрские отношения для поддержки амбициозных дополнительных планов исследований по этим проблемам.
Она сказала: «Более ранние исследования показали, что экономическое и финансовое бремя более высоких страховых премий и полной потери страхового покрытия может непропорционально сказаться на домохозяйствах с низким доходом, что вызывает обеспокоенность по поводу справедливости и доступности ценообразования климатических рисков. Вот почему дальнейшие исследования и сотрудничество между политиками, учёными и лидерами секторов имеют важное значение для разработки эффективных, инклюзивных мер реагирования на эти новые вызовы».
Документ призывает правительство и страховой сектор продлить или заменить совместную систему распределения рисков между правительством и страховой отраслью Flood Re, срок действия которой истекает в 2039 году. В противном случае существует риск «обрыва», который может привести миллионы людей к финансовому стрессу, угрожая стабильности кредиторов и страховщиков.
Схема была запущена в 2016 году для обеспечения страхования от наводнений для объектов недвижимости, которые считаются подверженными значительному риску затопления.
Документ основан на другом исследовании, опубликованном в прошлом году, которое показывает, что недвижимость, подверженная наводнениям, обычно продаётся примерно на 8% дешевле, чем аналогичные объекты поблизости. Дома в зонах высокого риска сталкиваются со скидками более 30%. Это может привести к дефолтным потерям по ипотеке, где сумма кредита превышает 70% стоимости дома.