Данные показывают, что в последнее время ликвидации коротких позиций заметно опережают ликвидации длинных. Разберёмся, стоит ли этому придавать особое значение.
Осциллятор ликвидации биткоина сейчас в отрицательной зоне
В новой публикации в X автор CryptoQuant Аксель Адлер-младший представил обзор фьючерсного рынка с точки зрения осциллятора доминирования ликвидаций.
«Ликвидация» означает принудительное закрытие любого открытого контракта после того, как он принёс убытки определённой степени (как определено на платформе).
Естественно, это происходит после снижения цены на длинные контракты (бычьи ставки), а после роста — на короткие (медвежьи ставки). Риск ликвидации этих контрактов возрастает, чем больше кредитное плечо выбирает инвестор.
Осциллятор доминирования ликвидаций сравнивает длинные и короткие ликвидации, происходящие в секторе, и представляет их баланс в виде осциллятора вокруг отметки 0%.
На графике, предоставленном аналитиком, показана тенденция 30-дневной скользящей средней (MA) значения осциллятора доминирования ликвидаций биткоина за последние пару лет.
Как видно на графике, 30-дневная MA осциллятора доминирования ликвидаций биткоина в последнее время имела отрицательное значение, что говорит о том, что короткие позиции претерпевали больше ликвидаций, чем длинные.
Это доминирование коротких ликвидаций произошло на фоне роста цены криптовалюты до нового исторического максимума (ATH). Из графика видно, что подобная тенденция наблюдалась и во время прошлых ралли.
В целом массовые ликвидации коротких позиций поддерживают рост. Однако, как подчеркнул аналитик на графике, экстремальный уровень доминирования коротких ликвидаций указывает на перегретые условия для биткоина, когда его цена достигает вершины.
В настоящее время индикатор находится на «всего» -11,5%. В конце 2024 года на фоне ралли показатель достигал пика в -16,5%. Аналогичные значения: -19% в апреле 2024 года и -24% в январе 2023 года.
«Таким образом, несмотря на недавний откат, бычий импульс остаётся неизменным — без такого „перегрева“, который мог бы спровоцировать резкие локальные развороты», — отмечает аналитик.
Институциональные игроки активизировались в сети биткоина
В других новостях фирма Glassnode, занимающаяся анализом данных блокчейна, сообщила в публикации в X, что за последние шесть месяцев сеть биткоина склонилась в сторону институционального участия.
Индикатор, которым делится Glassnode, — это распределение нереализованной цены (URPD), которое показывает, сколько криптовалюты было куплено в последний раз по каким ценам.
Как поясняет аналитическая фирма, выше 90 тысяч долларов активность ведут держатели от 100 до 10 тысяч BTC. Кошельки с более чем 100 тысячами BTC наиболее сконцентрированы на уровне 74–76 тысяч долларов, крупные игроки (от 10 до 100 тысяч) — на уровне 78–79 тысяч, 85–90 тысяч и около текущих уровней.
Цена биткоина
Биткоин в последние дни не демонстрирует активности, его цена по-прежнему торгуется около отметки в 104 800 долларов.
Не является инвестиционной рекомендацией.