DeFi-маллет: фронт — финтех, бэк — децентрализованные финансы 💡
Автор: Мерлин Эгалите, сооснователь Morpho Labs
Современные финтех-компании предлагают крутой пользовательский опыт, но ограничены традиционной финансовой инфраструктурой 🏦: закрытой, медленной, дорогой и негибкой. В то же время DeFi обеспечивает мгновенные, дешёвые и взаимосвязанные решения, но не хватает доступности для масс.
Решение? Объединить UX-экспертизу финтеха с эффективным «движком» DeFi.
Маллет неизбежен ⚡
Финтех зависит от инфраструктуры TradFi, которая изолирована, медленна в разработке и дорога в поддержке. Это ограничивает контроль над затратами и рисками. Компаниям выгоднее перейти на автономную и нейтральную публичную инфраструктуру.
Яркий пример силы DeFi — стейблкоины 💸. Переводы через банки стоят $30–50 и занимают дни, а через стейблкоины — центы и секунды. DeFi также обеспечивает круглосуточную инфраструктуру для трейдинга, кредитования с мгновенным расчётом и высокой ликвидностью.
Подключив «комплаенс-фронт» к DeFi-бэкенду, финтехи смогут фокусироваться на UX, расширяя инновации и запуская цикл роста ликвидности в сети.
Время для массового внедрения 🚀
DeFi доказала надёжность для интеграции. Протоколы управляют миллиардами в займах через неизменяемые и минималистичные алгоритмы. Это даёт финтехам полный контроль, что критично после банкротства Synapse, заблокировавшего средства клиентов Yotta.
Тренды:
- BlackRock токенизирует фонды через Securitize;
- Stripe купил Bridge за $1 млрд для работы со стейблкоинами;
- США создают стратегический резерв в биткоинах;
- регуляторная ясность открывает шлюзы.
Децентрализованные финансы — уже реальность.
Следующий этап 💼
В ближайшие годы финтех-лидеры запустят продукты вроде кредитов под крипту, ончейн-счетов и мгновенных международных платежей. Всё это будет незаметно для пользователей благодаря смарт-кошелькам и абстракциям аккаунтов 🛠️.
Ранние адепты получат преимущество, но даже те, кто опоздал, смогут использовать сетевые эффекты DeFi.
Децентрализация vs регулирование ⚖️
Скептики говорят, что интеграция финтеха разрушит децентрализацию из-за регуляций. Однако регулировать нужно не протоколы, а приложения, взаимодействующие с пользователями. Протоколы должны оставаться нейтральными по четырём принципам:
1. Нет предпочтений отдельным лицам/результатам.
2. Открытый код и публичная верификация.
3. Простота и понятность.
4. Минимум изменений.
Как HTTP/SMTP, DeFi-протоколы должны быть нейтральны и не подчинены регуляциям. Это подтолкнёт создателей к построению децентрализованных систем.
Итог 🌐
DeFi-маллет — не мем, а структурный сдвиг.
Чтобы масштабироваться, DeFi должна приходить к пользователям через регулируемые финтех-каналы. А финтехам, чтобы выжить, нужно предлагать лучшие условия (например, ставки).
Кто упустит шанс — повторит судьбу банков, проигравших финтехам.
Конвергенция неизбежна.
Мнение автора не является инвестиционной рекомендацией.
Не является инвестиционной рекомендацией.