Инвестиции будущего: Как аналитика данных приносит миллиарды венчурному фонду SignalFire

Тринадцать лет назад Крис Фармер основал венчурную фирму SignalFire. В основе ее стратегии лежала аналитика данных. Многие тогда отнеслись к этому скептически. Считалось, что у молодых компаний недостаточно данных для эффективных алгоритмов. “Это была радикальная идея, все думали, что я сумасшедший,” – вспоминает Фармер. Однако сегодня ситуация изменилась. SignalFire объявила о привлечении более $1 миллиарда в новые фонды. Это доказывает, что инвесторы (LP, Limited Partners – партнеры с ограниченной ответственностью, вкладывающие капитал в фонд) все больше доверяют подходу, известному как инвестирование на основе данных.

Инвестирование на основе данных: Платформа Beacon

В основе успеха SignalFire лежит собственная технологическая платформа Beacon. Она отслеживает огромные массивы информации в режиме реального времени. Платформа агрегирует данные из множества источников: академические публикации, патентные заявки, реестры компаний, профили в социальных сетях, обсуждения на форумах разработчиков и многое другое.

Beacon анализирует данные примерно 600 миллионов профилей специалистов и резюме. Также платформа отслеживает деятельность около 80 миллионов компаний. Общий объем данных, обрабатываемых системой, превышает 1.5 триллиона точек данных.

Эта система помогает SignalFire:

Выявлять перспективные технологические тренды и рыночные ниши.

Находить талантливых инженеров и потенциальных основателей стартапов, часто еще до того, как они сами задумаются о создании компании.

Оценивать потенциал стартапов на самых ранних стадиях, используя объективные метрики.

Находить перспективные компании для инвестирования еще до того, как они активно начнут искать финансирование.

Это дает SignalFire уникальное преимущество на конкурентном венчурном рынке. Фирма может принимать решения быстрее и на основе более полной картины.

Новые фонды: Фокус на разные стадии

Привлеченный капитал, суммарно превышающий $1 миллиард, распределен по трем отдельным фондам, нацеленным на разные этапы развития компаний:

1. $500 миллионов пойдут в основной фонд, Fund V. Он ориентирован на компании ранних стадий (Series A и B).
2. $300 миллионов сформируют фонд Seed V. Этот фонд предназначен для посевных инвестиций (pre-seed и seed).
3. $200 миллионов направлены в фонд возможностей, Opportunities II. Его задача — инвестиции роста и последующие раунды (follow-on) в наиболее успешные портфельные компании SignalFire.

Такая структура позволяет фирме поддерживать инновационные компании на протяжении значительной части их жизненного цикла, от самой идеи до зрелости.

Скептицизм сменяется доверием: LPs принимают data-driven подход

Если тринадцать лет назад партнеры фонда (LPs) сомневались в применимости анализа больших данных к венчурным инвестициям в молодые проекты, то сейчас ситуация кардинально иная. Успешный сбор средств наглядно демонстрирует: инвестирование на основе данных перестало быть экзотикой и доказало свою жизнеспособность.

Около 90 LPs, включая крупные институциональные инвесторы, университетские эндаументы и состоятельные семейные офисы, вложились в новые фонды SignalFire. Это значительное достижение, особенно на фоне общего замедления фандрайзинга в венчурной индустрии. Растущее доверие LPs подтверждает, что уникальный подход SignalFire работает и приносит результаты.

Не только инвестиции: Поддержка портфельных компаний

SignalFire отличается от традиционных венчурных фирм и структурой своей команды. В штате компании работает около 50 инженеров, специалистов по данным и продуктовых менеджеров, которые постоянно развивают платформу Beacon. Инвестиционных профессионалов при этом примерно 20 человек.

Платформа Beacon используется не только для поиска и оценки инвестиционных возможностей. Она также является мощным инструментом поддержки для портфельных компаний SignalFire. Стартапы получают доступ к данным и инструментам Beacon для:

Подбора персонала: Поиск и привлечение лучших талантов с помощью анализа данных о рынке труда.

Маркетинговой разведки: Анализ конкурентов, рыночных трендов и настроений потребителей.

Поиска клиентов и партнеров: Идентификация потенциальных B2B-клиентов и стратегических партнеров.

Это создает дополнительную ценность для основателей, помогая им строить бизнес эффективнее.

Конкурентное поле и уникальность SignalFire

SignalFire не единственная фирма, активно использующая данные в инвестиционном процессе. Похожие стратегии, в той или иной степени, применяют и другие игроки, например, Tribe Capital или европейский фонд EQT Ventures. Однако SignalFire была одним из пионеров этого направления именно для ранних стадий инвестиций.

Тринадцатилетний опыт разработки и совершенствования платформы Beacon, а также огромный объем накопленных данных, дают фирме существенное преимущество. Она последовательно доказывала, что инвестирование на основе данных может быть крайне эффективным инструментом для идентификации и поддержки будущих лидеров рынка еще на этапе их зарождения. Успехи портфельных компаний, таких как Frame.io (продан Adobe) и Ro, служат тому подтверждением.

В итоге, успешное привлечение более $1 миллиарда капитала – это не просто финансовое достижение для SignalFire. Это важное подтверждение правильности выбранной стратегии и признание того, что технологии и данные меняют даже такую консервативную сферу, как венчурные инвестиции. Подход Криса Фармера, когда-то считавшийся радикальным, сегодня становится все более востребованным.

Источник